Im Gespräch mit Sonic, CEO von aiPX

aiPX wird die erste dauerhafte dezentrale Börse auf Flare sein. Sonic, der CEO, leitet ein Team von 20 Personen, um die Börse zu bauen und zu implementieren. Es handelt sich um eine Iteration von Level Finance, die von der sehr erfolgreichen GMX-Plattform abgeleitet wurde, mit einigen zusätzlichen Funktionen für eine verbesserte UX.

"Wir haben eine Gruppe von zwanzig engagierten Bauarbeitern zusammengestellt, die an aiPX arbeiten; zehn für den Betrieb und zehn für die Entwicklung". Sonic, der CEO, beschreibt das Team als klein, aber effizient. Sonic kommt aus dem Bereich der Cybersicherheit, was für den Erfolg dieses Projekts entscheidend ist.

"Perpetuals", erklärt Sonic, "ermöglichen es Ihnen, mit Vermögenswerten mit Hebelwirkung zu handeln. Wenn Sie zum Beispiel mit 10 $ handeln wollen, können Sie mit Perpetuals eine 10-fache Hebelwirkung erzielen, so dass Sie eine Position von 100 $ haben. Sie profitieren auch, wenn Sie einen erfolgreichen Handel mit dem 10-fachen haben.

"Wenn Sie keinen Erfolg haben, verlieren Sie natürlich Ihre ursprüngliche Sicherheit".

Als strukturierte On-Chain-Produkte erfüllen Perpetuals die Funktion eines Finanzderivats, mit dem Händler an den Kursschwankungen eines Basiswerts partizipieren können, ohne den Basiswert selbst halten zu müssen. In der traditionellen Finanzwelt werden diese Perpetuals als "rollende Futures" bezeichnet.

Die KI im Titel stammt aus dem Copy-Trade-System, bei dem Sonic und sein Team planen, den Benutzern in Zukunft den Handel mit kalibrierten Bots zu ermöglichen.

"Heutzutage gibt es viele interessante Möglichkeiten, KI in Handelsroboter einzubauen. Ein Konzept, das wir erforschen, ist die Möglichkeit, auf der Grundlage von Nachrichten zu handeln. Man könnte also eine Position auf der Grundlage einer Schlagzeile öffnen und schließen. Das werden wir zum Start nicht haben, aber es ist in Planung. Es ist komplex, und wir wollen sicherstellen, dass alles funktioniert, bevor wir es einbauen.

Die aiPX-Plattform basiert auf GMX und Level Finance, die als Goldstandard unter den dezentralen Perpetual-Börsen gelten und die meisten Händler angezogen haben, die sich eines marktführenden Volumens und Rufs rühmen können. Sie sind derzeit nur auf einigen Blockchains verfügbar, so dass ein Teil der Differenzierung von aiPX in Zukunft sein Blockchain-agnostischer Ansatz sein wird.

"Wir wollen ein wirklich solides Produkt für die Nutzer von Flare aufbauen, bevor wir über andere Ketten nachdenken. Im Moment sprechen wir mit Code-Auditoren, um unsere Plattform zu überprüfen, bevor wir unser internes Testnetz starten. Dann planen wir, ein halbgeschlossenes öffentliches Testnetz zu betreiben, um einige unserer Community-Mitglieder einzubinden."

Sonic und sein Team hatten zunächst eine dezentralisierte ewige Börse namens Takepile im Fantom-Netzwerk entwickelt. Dies gab ihnen sowohl gute Erfahrungen als auch eine starke Gemeinschaft.

"Aber die Marktbedingungen waren unbeständig und wir wollten eine Kette finden, die einzigartig sichere Daten für unseren Plattformbetrieb bieten konnte. Unsere Community hat sich sehr dafür ausgesprochen, zu Flare zu kommen.

aiPX hat sein Testnetz im Oktober auf dem Coston2-Netz von Flare mit 50 Teilnehmern betrieben, nachdem die Entwicklung des Protokolls abgeschlossen war, und befindet sich in der Endphase eines Audits von Cyberscope.

aiPX wird die Vorteile der dezentralen Preisfeeds von Flare Time Series Oracle für die Berechnung von Sicherheiten und Liquidationsschwellen nutzen.

"Stellen Sie sich vor, der Bitcoin-Preis liegt bei 30.000 $. Wenn Sie eine Position mit Hebelwirkung eröffnen, sagen wir, Sie gehen '10x long' Bitcoin bei $30.000, dann wetten Sie effektiv darauf, dass der Bitcoin-Kurs über $30.000 steigen wird und reservieren einen Bruchteil dessen, was es kosten würde, die 10 Bitcoin zu kaufen, um diesen Wert zu erhalten. Sie eröffnen Ihre BTC-Long-Position und legen einen Liquidationspunkt fest, um Ihren Verlust zu begrenzen, wenn Ihr Handel gegen Sie läuft. Sie könnten den Liquidationspunkt auf $29.000 festlegen. Wenn der Preis fällt und 29.000 $ erreicht, wird Ihre Position aufgelöst und die von Ihnen reservierten Mittel, die wir "Sicherheiten" nennen, verfallen. Wir nutzen das systemeigene Orakel von Flare, das FTSO, um all dies zu erreichen, indem wir die Handelspositionen der Nutzer und die Preise der Vermögenswerte dezentral und vertrauenslos verfolgen. Dies wird dazu beitragen, dass die Börse effizient läuft."

Das Risikomanagement obliegt den Liquiditätsanbietern. aiPX wird verschiedene Pools haben, in die die Nutzer in so genannten Tranchen einzahlen können. Das Tranchensystem ermöglicht es Liquiditätsanbietern, ihre Risikotoleranz zwischen einer Senior-, Mezzanine- und Junior-Tranche zu wählen. Liquiditätsanbieter verdienen AIPX-Tokens für die Bereitstellung von Handelsliquidität für das Protokoll. Eine Senior-Tranche bietet eine niedrigere Rendite bei geringerem Risiko für die bereitgestellte Liquidität, während eine Junior-Tranche die höchste Rendite bei höherem Risiko als die Senior- oder Mezzanine-Tranche bietet. Wenn Positionen auf aiPX eröffnet werden, wird zuerst die Liquidität der Junior-Tranche in Anspruch genommen, was sie zu einer Option mit potenziell größerer Varianz für Liquiditätsanbieter macht. Das aiPX-Team ist der Ansicht, dass aiPX für Liquiditätsanbieter auf Flare attraktiv sein wird, da es eine Auswahl an Rendite- und Risikostufen bietet.

"Das bedeutet, dass die Nutzer den niedrigsten effektiven Jahreszins mit dem geringsten Risiko erhalten - was den Nutzern die Wahl lässt. Dies ist ein Unterscheidungsmerkmal, da nicht viele dezentralisierte Perpetual Exchanges dies bisher anbieten können."

Zu den weiteren Funktionen gehören der fremdfinanzierte Handel, der Token-Tausch, der Einsatz für das Protokoll und die Aufteilung der Einnahmen, die alle von der Benutzerverwaltung unterstützt werden.

"Wir haben kein Orderbuchsystem, wie es auf einer zentralen Börse zu finden wäre, also brauchen wir eine Möglichkeit, genaue Preise zu finden - die FTSO ermöglicht uns den Zugang zu genauen Daten auch für andere Münzen wie Flare oder Ethereum."

Anfänglich werden Liquiditätspools in umhüllten Vermögenswerten wie WUSDT oder WFLR denominiert sein. Dies ermöglicht die Portierung von Vermögenswerten von einer anderen Blockchain auf Flare. Flare kann dann den umhüllten Vermögenswert lesen und ihn auf dieselbe Weise wie auf der ursprünglichen Blockchain für denselben Wert verbuchen. Bei der Veröffentlichung im Jahr 2024 wird aiPX FAssets unterstützen und damit die handelbaren Token des Protokolls erweitern.

aiPX wird den Nutzern ein nahtloses Handelserlebnis direkt von ihren Wallets aus bieten.

"Alles, was der Nutzer tun muss, ist, seine Brieftasche mit unserer Website zu verbinden. Wir verwalten ihr Vermögen nicht - was unserer Meinung nach ein großer Vorteil dezentraler Börsen ist, vor allem wenn man sich an FTX erinnert, wo die Leute Geld verloren haben, weil sie letztlich keine Kontrolle über ihr Vermögen hatten.

"Der einzige Zeitpunkt, an dem wir die Kontrolle über das Vermögen eines Nutzers haben, ist, wenn er eine Position eröffnet hat. Um auf meine frühere Erklärung zurückzukommen: Wenn ein Nutzer eine Sicherheit in Höhe von 100 Dollar hat, befindet sich diese immer noch in seiner Brieftasche, aber sie ist an der Börse reserviert, so dass er sie nicht doppelt ausgeben kann. Aber wenn er seine Position schließt und hoffentlich kein Geld verloren hat, gehen diese 100 Dollar zurück in seine Brieftasche und sein Depot."

Was die Community betrifft, so freut sich Sonic, dass sie organisch wächst, insbesondere seit der Ankündigung, auf Flare aufzubauen.

"Wir haben der Gemeinschaft eine Menge zu bieten. Wir sind ein erfahrenes Team, das seit fast 2 Jahren an diesem Projekt arbeitet. Wir haben sowohl die Hausse als auch die Baisse miterlebt und freuen uns, aiPX zu starten."